Money Sundays 41 / 52
കൂടുതൽ പലിശ തരുന്നവരെ സൂക്ഷിക്കുക: ലാഭം പോയിട്ട് മുതൽ
തിരികെ കിട്ടാൻ തന്നെ നെട്ടോട്ടമോടേണ്ടി വരും!
✍️ ഉദയകുമാർ എസ് (AMFI-Registered Mutual Fund
Distributor, ARN: 313072, തിരുവനന്തപുരം)
നമ്മുടെ നാട്ടിലെ സാധാരണക്കാരായ മനുഷ്യരുടെ, പ്രത്യേകിച്ച്
പെൻഷൻ പറ്റിയ മുതിർന്ന പൗരന്മാരുടെയും ഏറ്റവും വലിയ ദൗർബല്യം എന്താണെന്ന്
ചോദിച്ചാൽ ഒറ്റ ഉത്തരമേയുള്ളൂ —
"കൂടുതൽ പലിശ!"
ഒരു ബാങ്കിൽ 6.5%
പലിശ ലഭിക്കുമ്പോൾ തൊട്ടപ്പുറത്തുള്ള ഒരു സ്ഥാപനം
"ഞങ്ങൾ 9% തരാം" എന്ന് പരസ്യം ചെയ്താൽ നമ്മുടെ ആളുകളുടെ കണ്ണ് അവിടെ ഉടക്കും.
ഇനിയൊരു സ്വകാര്യ ധനകാര്യ സ്ഥാപനമോ സൊസൈറ്റിയോ വന്ന് "ഞങ്ങൾ നിങ്ങൾക്ക് 11% അല്ലെങ്കിൽ
12% പലിശ ഉറപ്പുനൽകുന്നു,
എല്ലാ മാസവും കൃത്യമായി അക്കൗണ്ടിൽ പലിശയിട്ടു തരാം"
എന്ന് പറഞ്ഞാൽ, ജീവിതകാലം മുഴുവൻ ചോരനീരാക്കി സമ്പാദിച്ച പെൻഷൻ തുകയും ഗ്രാറ്റുവിറ്റിയും
മുഴുവൻ ഒരൊറ്റ ദിവസം കൊണ്ട് ആ സ്ഥാപനത്തിന്റെ കൗണ്ടറിൽ കൊണ്ടുപോയി നിക്ഷേപിക്കാൻ
മലയാളികൾക്ക് ഒരു മടിയുമില്ല.
എന്നാൽ,
ആ നിക്ഷേപം നടത്തുമ്പോൾ നമ്മൾ സ്വയം ചോദിക്കാത്ത ഒരു മൗലിക
ചോദ്യമുണ്ട്:
"ഈ സ്ഥാപനം എനിക്ക് 12% പലിശ തരണം എങ്കിൽ, അവർ എന്റെ പണം കൊണ്ട് എന്ത് ബിസിനസ്സാണ് ചെയ്യുന്നത്? അവർക്ക് എവിടെ നിന്നാണ് ഇത്രയധികം ലാഭം കിട്ടുന്നത്?"
സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രത്തിൽ ഏറ്റവും അടിസ്ഥാനപരമായ ഒരു
തത്ത്വമുണ്ട്:
"Return
of Capital is more important than Return on Capital!" (നിക്ഷേപത്തിന്മേൽ
കിട്ടുന്ന പലിശയേക്കാൾ പ്രധാനം,
നിക്ഷേപിച്ച സ്വന്തം മുതൽ സുരക്ഷിതമായി തിരികെ കിട്ടുക
എന്നതാണ്). ഈ സത്യം മറന്നുപോകുന്ന നിമിഷമാണ് സാധാരണക്കാരൻ വലിയ സാമ്പത്തിക
കെണികളിലേക്ക് എടുത്തുചാടുന്നത്.
കേരളത്തിലെ സ്ഥിരനിക്ഷേപ വിപണിയിൽ സാധാരണക്കാരെ
മാടിവിളിക്കുന്ന സ്ഥാപനങ്ങൾ ഏതൊക്കെയാണെന്നും, അവർ നമ്മുടെ പണം വെച്ച് നടത്തുന്ന ബിസിനസ്സുകളുടെ ഉള്ളറ
രഹസ്യങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണെന്നും,
'Money Sundays' പരമ്പരയിലെ 41-ാമത്തെ ഈ അധ്യായത്തിലൂടെ പരിശോധിക്കാം.
1. കേരളത്തിലെ
ഡെപ്പോസിറ്റ് വിപണി: ആരൊക്കെ? എത്ര പലിശ?
എന്ത് റിസ്ക്?
നമ്മുടെ നാട്ടിൽ ഡെപ്പോസിറ്റുകൾ സ്വീകരിക്കുന്ന സ്ഥാപനങ്ങളെ
പ്രധാനമായും അഞ്ചായി തിരിക്കാം. ഇവരുടെ പലിശനിരക്കും റിസ്ക് ഘടകങ്ങളും തമ്മിലുള്ള
താരതമ്യം ആദ്യം മനസ്സിലാക്കാം:
|
സ്ഥാപനത്തിന്റെ തരം (Category) |
ശരാശരി വാർഷിക പലിശ (FD) |
റിസ്ക് ലെവൽ (Risk Level) |
ഡിപ്പോസിറ്റ് സുരക്ഷ (DICGC Guarantee) |
|
1.
നാഷണലൈസ്ഡ് ബാങ്കുകൾ (PSU Banks) |
6.50%
– 7.25% |
വളരെ കുറവ് (Sovereign
Backed) |
₹5
ലക്ഷം വരെ റിസർവ്വ് ബാങ്ക് ഗ്യാരണ്ടി ഉണ്ട് |
|
2.
പ്രമുഖ പ്രൈവറ്റ് ബാങ്കുകൾ (Top Private Banks) |
7.00%
– 7.50% |
വളരെ കുറവ് (Systemically
Important) |
₹5
ലക്ഷം വരെ റിസർവ്വ് ബാങ്ക് ഗ്യാരണ്ടി ഉണ്ട് |
|
3.
NBFC-കൾ (നോൺ-ബാങ്കിംഗ് ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ) |
8.00%
– 9.50% |
ഇടത്തരം മുതൽ ഉയർന്നത് വരെ (CRISIL/ICRA Rating അനുസരിച്ച്) |
DICGC
ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷ ഇല്ല |
|
4.
പ്രാദേശിക സഹകരണ ബാങ്കുകൾ / സൊസൈറ്റികൾ |
8.50%
– 9.50% |
ഉയർന്നത് (ഓഡിറ്റ്,
പ്രാദേശിക രാഷ്ട്രീയ ഇടപെടലുകൾ) |
കേരള സഹകരണ ഗ്യാരണ്ടി ഫണ്ട് (പരിമിതം) |
|
5.
മൾട്ടി-സ്റ്റേറ്റ് സഹകരണ സംഘങ്ങൾ (Multi-State Societies) |
10.00%
– 12.00%+ |
അതീവ അപകടകരം (Extreme Risk) |
യാതൊരുവിധ സർക്കാർ സുരക്ഷാ പരിരക്ഷയുമില്ല |
ഇനി ഓരോ വിഭാഗവും എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നതെന്നും, അവർ
നമ്മുടെ പണം എങ്ങോട്ടാണ് മാറ്റുന്നതെന്നും വിശദമായി വിലയിരുത്താം.
2. സ്ഥാപനങ്ങൾ
ചെയ്യുന്ന ബിസിനസ്സ് എന്താണ്? പലിശയുടെ ഉള്ളറ രഹസ്യങ്ങൾ
ഒരു സ്ഥാപനവും അവരുടെ സ്വന്തം പോക്കറ്റിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക്
പലിശ തരില്ല. ബാങ്കിംഗിന്റെ ലളിതമായ നിയമം ഇതാണ്: നിക്ഷേപകരിൽ
നിന്ന് കുറഞ്ഞ പലിശയ്ക്ക് പണം വാങ്ങുക, അത്യാവശ്യക്കാർക്ക് കൂടിയ
പലിശയ്ക്ക് വായ്പ നൽകുക (Spread
Margin).
[നിക്ഷേപകൻ ഡെപ്പോസിറ്റ് ചെയ്യുന്നു]
│
▼
[സ്ഥാപനം പണം സ്വീകരിക്കുന്നു (ഉദാ: 7%
പലിശയ്ക്ക്)]
│
▼
[സ്ഥാപനം വായ്പ നൽകുന്നു (ഉദാ: 9%
മുതൽ 11%
പലിശയ്ക്ക്)]
│
▼
[ഇടയിലെ ലാഭം (Margin):
ജീവനക്കാരുടെ ശമ്പളം,
കെട്ടിട വാടക,
കിട്ടാക്കടം എന്നിവ കിഴിച്ചുള്ള ലാഭം]
A.
നാഷണലൈസ്ഡ് ബാങ്കുകളും പ്രമുഖ പ്രൈവറ്റ് ബാങ്കുകളും (SBI, Canara, HDFC, ICICI
etc.)
ഇവർ നിങ്ങൾക്ക് 7%
പലിശ തരുമ്പോൾ,
ആ പണം ഉപയോഗിച്ച് ഇവർ ഹോം ലോണുകൾ (8.5% - 9%), കാർ ലോണുകൾ, വലിയ കോർപ്പറേറ്റ് കമ്പനികൾക്കുള്ള വർക്കിംഗ് കാപ്പിറ്റൽ ലോണുകൾ എന്നിവ
നൽകുന്നു.
- എന്തുകൊണ്ട് സുരക്ഷിതം? റിസർവ്
ബാങ്കിന്റെ (RBI)
കർശനമായ ചട്ടക്കൂടിലാണ് ഇവരുടെ പ്രവർത്തനം. ക്യാഷ്
റിസർവ്വ് റേഷ്യോ (CRR),
സ്റ്റാറ്റ്യൂട്ടറി ലിക്വിഡിറ്റി റേഷ്യോ (SLR) എന്നിവ വഴി നിങ്ങളുടെ പണത്തിന്റെ ഒരു നിശ്ചിത ശതമാനം ഇവർ ഗവൺമെന്റ്
സെക്യൂരിറ്റികളിൽ സുരക്ഷിതമായി സൂക്ഷിക്കുന്നു. ആർക്കെങ്കിലും തോന്നിയതുപോലെ
വായ്പ കൊടുക്കാൻ ഇവർക്ക് കഴിയില്ല. കൂടാതെ DICGC ഇൻഷുറൻസ്
വഴി ഓരോ വ്യക്തിയുടെയും ₹5
ലക്ഷം രൂപ വരെയുള്ള നിക്ഷേപത്തിന് പൂർണ്ണ കേന്ദ്ര
ഗവൺമെന്റ് ഗ്യാരണ്ടിയുണ്ട്.
B.
അംഗീകൃത NBFC-കൾ (Non-Banking
Financial Companies)
ശ്രീറാം ഫിനാൻസ്,
ബജാജ് ഫിൻസെർവ്,
മുത്തൂറ്റ്,
മണപ്പുറം തുടങ്ങിയ സ്ഥാപനങ്ങൾ ബാങ്കുകളേക്കാൾ 1% മുതൽ 2% വരെ
കൂടുതൽ പലിശ നൽകാറുണ്ട്.
- ഇവർ എന്ത് ബിസിനസ്സാണ് ചെയ്യുന്നത്?
ഇവർ നൽകുന്നത് ഗോൾഡ് ലോണുകൾ, യൂസ്ഡ്
കൊമേഴ്‌സ്യൽ വെഹിക്കിൾ ലോണുകൾ,
വ്യക്തിഗത വായ്പകൾ എന്നിവയാണ്. ഇത്തരം വായ്പകൾക്ക്
ബാങ്കുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന പലിശ (14% മുതൽ 18% വരെ) ഇവർ ഈടാക്കുന്നു. അതുകൊണ്ടാണ് ഇവർക്ക് നിക്ഷേപകർക്ക് 8.5% മുതൽ 9% വരെ പലിശ നൽകാൻ സാധിക്കുന്നത്. എന്നാൽ ഇവരുടെ ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ്
കൃത്യമായി നിരീക്ഷിച്ചില്ലെങ്കിൽ വലിയ അപകടങ്ങൾ സംഭവിക്കാം.
C.
കോ-ഓപ്പറേറ്റീവ് സൊസൈറ്റികളും അർബൻ ബാങ്കുകളും
നമ്മുടെ നാട്ടിലെ സഹകരണ സംഘങ്ങൾ കേരളത്തിന്റെ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയിൽ
വലിയ പങ്കുവഹിച്ചവരാണ്. എന്നാൽ കഴിഞ്ഞ ഏതാനും വർഷങ്ങളായി രാഷ്ട്രീയ അതിപ്രസരവും, ക്രമരഹിതമായ
വായ്പാ വിതരണവും,
കൃത്യമായ ആർ.ബി.ഐ നിയന്ത്രണങ്ങളുടെ അഭാവവും കാരണം ഇവയിൽ
പലതും കടുത്ത പ്രതിസന്ധിയിലാണ്.
- എവിടെയാണ് പാളിച്ച? സ്വന്തക്കാർക്കും
രാഷ്ട്രീയ സ്വാധീനമുള്ളവർക്കും ഈടില്ലാതെയും, മതിയായ ഈടില്ലാത്ത
ഭൂമിക്ക് അമിത മൂല്യം കാണിച്ചും കോടികൾ വായ്പ നൽകുന്നു. ഈ പണം
തിരിച്ചടയ്ക്കാതെ വരുമ്പോൾ കിട്ടാക്കടം (NPA) കുമിഞ്ഞുകൂടുന്നു.
ഒടുവിൽ സാധാരണക്കാരനായ തൊഴിലാളിയോ സർക്കാർ ജീവനക്കാരനോ തന്റെ അത്യാവശ്യത്തിന്
ഡെപ്പോസിറ്റ് തിരികെ ചോദിക്കുമ്പോൾ നൽകാൻ കൗണ്ടറിൽ പണമില്ലാത്ത അവസ്ഥ
വരുന്നു.
3. മൾട്ടി-സ്റ്റേറ്റ്
കോ-ഓപ്പറേറ്റീവ് സൊസൈറ്റികൾ: പ്രവർത്തനരീതിയും നിക്ഷേപകർ അറിയേണ്ട നിയമവശങ്ങളും
സാധാരണ ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങളേക്കാൾ ഉയർന്ന പലിശനിരക്ക്
വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന സ്ഥാപനങ്ങളിൽ പ്രധാനപ്പെട്ട ഒന്നാണ് മൾട്ടി-സ്റ്റേറ്റ്
കോ-ഓപ്പറേറ്റീവ് സൊസൈറ്റികൾ. പലപ്പോഴും 10%
മുതൽ 12%
വരെ വാർഷിക പലിശ ഇത്തരം സ്ഥാപനങ്ങൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യാറുണ്ട്.
എന്നാൽ, ഇത്രയും ഉയർന്ന പലിശ നൽകാൻ ഈ സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക് എങ്ങനെ സാധിക്കുന്നു എന്നും, ഇതിന്
പിന്നിലെ സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനരീതി എന്താണെന്നും ഒരു നിക്ഷേപകൻ വസ്തുനിഷ്ഠമായി
മനസ്സിലാക്കേണ്ടതുണ്ട്.
എങ്ങനെയാണ് ഇവർ ഉയർന്ന പലിശ കണ്ടെത്തുന്നത്?
ഒരു ധനകാര്യ സ്ഥാപനവും നിക്ഷേപകർക്ക് നൽകുന്ന പലിശ സ്വന്തം
നിലയിൽ ഉണ്ടാക്കുന്നതല്ല. അവർ സ്വീകരിക്കുന്ന ഡെപ്പോസിറ്റുകൾ വായ്പയായി നൽകി
ലഭിക്കുന്ന പലിശയിൽ നിന്നാണ് നിക്ഷേപകർക്ക് റിട്ടേൺ നൽകുന്നത്:
- മൈക്രോഫിനാൻസും ചെറുകിട വായ്പകളും: മൾട്ടി-സ്റ്റേറ്റ്
സൊസൈറ്റികൾ പ്രധാനമായും വായ്പ നൽകുന്നത് ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന് ഈടുകൾ നൽകി
വായ്പയെടുക്കാൻ ബുദ്ധിമുട്ടുള്ള ചെറുകിട വ്യാപാരികൾ, സ്വയംതൊഴിൽ
ചെയ്യുന്നവർ,
സാധാരണക്കാർ എന്നിവർക്കാണ്.
- ഉയർന്ന വായ്പാ നിരക്കുകൾ: ഈടില്ലാതെ നൽകുന്ന
ഇത്തരം വായ്പകൾക്ക് 18%
മുതൽ 24%
വരെയോ അതിൽ കൂടുതലോ പലിശ ഈടാക്കാറുണ്ട്. ഈ ഉയർന്ന
പലിശയിൽ നിന്നാണ് പ്രവർത്തനച്ചെലവുകൾ കഴിഞ്ഞ് നിക്ഷേപകർക്ക് 11-12% പലിശ നൽകാൻ അവർ ശ്രമിക്കുന്നത്.
- ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് (Credit
Risk): സാധാരണ ബാങ്കുകളുടെ വായ്പകളേക്കാൾ തിരിച്ചടവ് മുടങ്ങാനുള്ള സാധ്യത (Default Risk) ഇത്തരം ഉയർന്ന പലിശ വായ്പകളിൽ വളരെ കൂടുതലാണ്. ചെറുകിട മേഖലയിൽ
ഏതെങ്കിലും കാരണവശാൽ സാമ്പത്തിക മാന്ദ്യമോ തിരിച്ചടവ് വീഴ്ചയോ ഉണ്ടായാൽ, അത്
സൊസൈറ്റിയുടെ പണലഭ്യതയെ (Liquidity)
നേരിട്ട് ബാധിക്കാം. ഇത് നിക്ഷേപകരുടെ പണം
കൃത്യസമയത്ത് തിരികെ നൽകുന്നതിലും തടസ്സങ്ങൾ സൃഷ്ടിച്ചേക്കാം.
നിയന്ത്രണ അതോറിറ്റി ആര്? സംസ്ഥാനങ്ങൾക്ക് എന്തെങ്കിലും പങ്കുണ്ടോ?
പല നിക്ഷേപകരും തെറ്റിദ്ധരിക്കുന്നത് ഇവ സംസ്ഥാന സഹകരണ
വകുപ്പിന്റെ നേരിട്ടുള്ള നിയന്ത്രണത്തിലാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത് എന്നാണ്. എന്നാൽ
യാഥാർത്ഥ്യം അതല്ല:
- സെൻട്രൽ രജിസ്ട്രാർ ഓഫ് കോ-ഓപ്പറേറ്റീവ് സൊസൈറ്റീസ് (CRCS):
മൾട്ടി-സ്റ്റേറ്റ് സൊസൈറ്റികൾ ഒന്നിലധികം സംസ്ഥാനങ്ങളിൽ
പ്രവർത്തിക്കുന്നതിനാൽ,
അവ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യപ്പെടുന്നതും നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നതും
കേന്ദ്ര സർക്കാരിന്റെ സഹകരണ മന്ത്രാലയത്തിന് കീഴിലുള്ള സെൻട്രൽ
രജിസ്ട്രാറുടെ (CRCS,
New Delhi) അധികാരപരിധിയിലാണ് (Multi-State
Co-operative Societies Act, 2002).
- സംസ്ഥാന സർക്കാരുകളുടെ പരിമിതി:
കേരളത്തിലെ സഹകരണ സംഘങ്ങൾ സംസ്ഥാന സഹകരണ രജിസ്ട്രാറുടെ
നേരിട്ടുള്ള ഭരണത്തിലും ഓഡിറ്റിലും വരുമ്പോൾ,
മൾട്ടി-സ്റ്റേറ്റ് സൊസൈറ്റികളുടെ ആഭ്യന്തര ഭരണത്തിലോ
ഓഡിറ്റിലോ ഇടപെടാൻ സംസ്ഥാന സഹകരണ വകുപ്പിന് നേരിട്ട് അധികാരമില്ല.
- സംസ്ഥാന തലത്തിൽ പരാതി നൽകാൻ കഴിയുമോ?
- പോലീസ്
& ക്രൈംബ്രാഞ്ച്: നിക്ഷേപകരുടെ
പണം തിരികെ നൽകാതിരിക്കുകയോ വഞ്ചനയോ ഉണ്ടായാൽ സംസ്ഥാന പോലീസിനോ സാമ്പത്തിക
കുറ്റാന്വേഷണ വിഭാഗത്തിനോ (Economic
Offences Wing) പരാതി നൽകാം.
- BUDS ആക്ട് (Banning
of Unregulated Deposit Schemes Act): കേന്ദ്ര-സംസ്ഥാന
തലങ്ങളിൽ നിലവിലുള്ള BUDS
ആക്ട് പ്രകാരം ജില്ലാ കളക്ടർമാർക്കും
അതോറിറ്റികൾക്കും നിയമവിരുദ്ധ നിക്ഷേപ സമാഹരണങ്ങളിൽ അന്വേഷണം നടത്താനും
സ്വത്തുക്കൾ കണ്ടുകെട്ടാനും അധികാരമുണ്ട്.
- കേന്ദ്ര രജിസ്ട്രാർക്ക് നേരിട്ടുള്ള പരാതി: സൊസൈറ്റിയുടെ
പ്രവർത്തനങ്ങളിലെ അപാകതകൾ സംബന്ധിച്ച് സെൻട്രൽ രജിസ്ട്രാർക്ക് (CRCS പോർട്ടൽ വഴി) നേരിട്ട് പരാതി അയക്കാവുന്നതാണ്.
നിക്ഷേപകർ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട മുൻകരുതലുകൾ
സ്ഥാപനങ്ങളിൽ ജോലി ചെയ്യുന്ന ജീവനക്കാരോ ഫീൽഡ് സ്റ്റാഫുകളോ
തങ്ങളുടെ ജോലി മാത്രമാണ് നിർവ്വഹിക്കുന്നത്;
അതിനാൽ പ്രശ്നം വ്യക്തികളുടേതല്ല, ബിസിനസ്സ്
മോഡലിന്റെ സുരക്ഷിതത്വത്തിന്റേതാണ്. ഒരു നിക്ഷേപകൻ എന്ന നിലയിൽ താഴെ പറയുന്ന
കാര്യങ്ങൾ ഓർക്കുക:
- റിസർവ് ബാങ്കിന്റെ DICGC
പരിരക്ഷയില്ല: കൊമേഴ്‌സ്യൽ
ബാങ്കുകളിലെ പോലെ ₹5 ലക്ഷം വരെയുള്ള നിക്ഷേപ ഗ്യാരണ്ടി ഇൻഷുറൻസ് മൾട്ടി-സ്റ്റേറ്റ് സൊസൈറ്റി
ഡെപ്പോസിറ്റുകൾക്ക് ലഭ്യമല്ല.
- റേറ്റിംഗുകൾ പരിശോധിക്കുക: സ്വതന്ത്ര ക്രെഡിറ്റ്
റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികളുടെ (CRISIL,
ICRA മുതലായവ) ഓഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് ഇത്തരം സൊസൈറ്റികൾക്ക്
ഉണ്ടാകാറില്ല.
- മുതലിന്റെ സുരക്ഷ:
പലിശനിരക്ക് ഉയരുന്തോറും അതിന് ആനുപാതികമായി മൂലധന
നഷ്ടസാധ്യതയും കൂടും. പെൻഷൻ ഫണ്ടുകളും ജീവിതകാല സമ്പാദ്യങ്ങളും
വിന്യസിക്കുമ്പോൾ ഉയർന്ന പലിശയേക്കാൾ പ്രാധാന്യം നൽകേണ്ടത് മുതലിന്റെ
സുരക്ഷിതത്വത്തിനാണ്.
4. റേറ്റിംഗുകൾ
നോക്കി നിക്ഷേപിക്കുക: നിങ്ങളുടെ സുരക്ഷാ കവചം
ബാങ്കുകൾ അല്ലാത്ത NBFC-കളിലോ കമ്പനി ഡെപ്പോസിറ്റുകളിലോ നിക്ഷേപിക്കാൻ ഉദ്ദേശിക്കുന്നവർ അന്ധമായി
പലിശനിരക്ക് മാത്രം നോക്കരുത്. ഇന്ത്യയിലെ പ്രമുഖ സെബി/ആർബിഐ അംഗീകൃത ക്രെഡിറ്റ്
റേറ്റിംഗ് ഏജൻസികളായ
CRISIL, ICRA,
CARE, IND-RA
എന്നിവ നൽകുന്ന റേറ്റിംഗുകൾ പരിശോധിച്ചാൽ ഒരു പരിധി വരെ
ചതിക്കുഴികളിൽ നിന്ന് രക്ഷപ്പെടാം.
നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിന് മുൻപ് താഴെ പറയുന്ന റേറ്റിംഗ്
ചാർട്ട് ഹൃദിസ്ഥമാക്കുക:
[സുരക്ഷിത നിക്ഷേപങ്ങൾ] ──► AAA
(Highest Safety)
AA+ / AA (High Safety)
──────────────────────────────────────────
[ഇടത്തരം റിസ്ക്] ──► A+ / A (Adequate Safety - ശ്രദ്ധിക്കുക)
──────────────────────────────────────────
[അതീവ അപകടകരം] ──► BBB, BB, B, C, D (കിട്ടാക്കട സാധ്യത,
പൂട്ടിപ്പോകാം!)
ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് പട്ടിക ഒറ്റനോട്ടത്തിൽ:
|
റേറ്റിംഗ് (Rating) |
അർത്ഥവും സുരക്ഷിതത്വവും |
സ്വീകരിക്കേണ്ട സമീപനം |
|
CRISIL
/ ICRA AAA |
ഏറ്റവും ഉയർന്ന സാമ്പത്തിക സുരക്ഷിതത്വം (Highest Safety). കൃത്യമായി പലിശയും മുതലും തരാനുള്ള ഏറ്റവും ഉയർന്ന ശേഷി. |
നിക്ഷേപിക്കാം. പലിശ
അല്പം കുറവായിരിക്കും (ഉദാഹരണത്തിന് 7%
- 8.5%), എങ്കിലും മുതൽ തിരികെ കിട്ടാൻ ബുദ്ധിമുട്ടുണ്ടാകില്ല. |
|
AA+
അല്ലെങ്കിൽ AA |
വളരെ ഉയർന്ന സുരക്ഷിതത്വം (High Safety). സാമ്പത്തിക അടിത്തറ ശക്തമാണ്. |
നിക്ഷേപിക്കാം. കമ്പനിയുടെ പശ്ചാത്തലം പരിശോധിക്കുക. |
|
A
അല്ലെങ്കിൽ A- |
പര്യാപ്തമായ സുരക്ഷ (Adequate Safety). എന്നാൽ
വിപണിയിലെ പ്രതിസന്ധികൾ ബാധിക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. |
സാധാരണ നിക്ഷേപകർ ഒഴിവാക്കുന്നതാണ് ബുദ്ധി. |
|
BBB
അല്ലെങ്കിൽ അതിന് താഴെ |
മിതമായ സുരക്ഷ,
ഉയർന്ന ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് (Moderate to High Risk). |
ഒരിക്കലും നിക്ഷേപിക്കരുത്! |
|
Unrated
(റേറ്റിംഗ് ഇല്ലാത്തവ) |
ഒരു ഏജൻസിയും ഇവരുടെ സാമ്പത്തിക ശേഷി
സാക്ഷ്യപ്പെടുത്തിയിട്ടില്ല. ഭൂരിഭാഗം സൊസൈറ്റികളും ഈ വിഭാഗത്തിലാണ്. |
തീർത്തും ഒഴിവാക്കുക! പരമാവധി
12% പലിശ കിട്ടിയാലും മുതൽ പൂർണ്ണമായി നഷ്ടപ്പെടാൻ സാധ്യതയുണ്ട്. |
ഒരു സ്ഥാപനം നിങ്ങൾക്ക് 11% പലിശ തരുന്നു, എന്നാൽ
അവർക്ക് 'AAA' റേറ്റിംഗ് ഇല്ലെങ്കിൽ,
ആ നിക്ഷേപം കൊടും അപകടമാണ് എന്ന് തിരിച്ചറിയാനുള്ള വിവേകം
നമുക്കുണ്ടാകണം.
5. പണപ്പെരുപ്പവും
നികുതിയും: ഡെപ്പോസിറ്റുകളുടെ യഥാർത്ഥ വരുമാനം എത്ര?
നിങ്ങൾ ഒരു ബാങ്കിലോ സൊസൈറ്റിയിലോ 7.5% പലിശയ്ക്ക്
₹10 ലക്ഷം രൂപ ഇടുന്നു എന്ന് കരുതുക. നിങ്ങൾ വിചാരിക്കുന്നത് നിങ്ങളുടെ പണം 7.5% വളരുന്നു
എന്നാണ്. എന്നാൽ യാഥാർത്ഥ്യം എന്താണ്?
- നികുതിയുടെ വെട്ട് (TDS
& Income Tax):
നിങ്ങൾ 20%
അല്ലെങ്കിൽ 30%
ടാക്സ് സ്ലാബിൽ വരുന്ന ആളാണെങ്കിൽ, കിട്ടുന്ന
7.5% പലിശയിൽ നിന്ന് ടാക്സ് പോയിക്കഴിഞ്ഞാൽ നിങ്ങളുടെ കയ്യിൽ കിട്ടുന്നത് വെറും 5.25% മുതൽ 6%
വരെ
മാത്രമാണ്!
- പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ കവർച്ച (Inflation):
നമ്മുടെ നാട്ടിലെ യഥാർത്ഥ ജീവിതച്ചെലവ് പണപ്പെരുപ്പം
പ്രതിവർഷം
6% മുതൽ 7%
വരെയാണ്.
- യഥാർത്ഥ വരുമാനം (Real
Rate of Return):
നിങ്ങൾക്ക് കിട്ടിയ പലിശയിൽ (5.5%) നിന്ന്
പണപ്പെരുപ്പം (6.5%)
കുറച്ചാൽ ഫലം
നെഗറ്റീവ് (-1%)
ആണ്!
അതായത്,
ബാങ്കിൽ ഡെപ്പോസിറ്റ് ഇട്ടിരിക്കുന്ന പണം കാലക്രമേണ
വളരുകയല്ല, മറിച്ച് അതിന്റെ വാങ്ങൽശേഷി കുറഞ്ഞ് ശോഷിച്ചു പോകുകയാണ് ചെയ്യുന്നത്. പലിശയുടെ
കണക്കിൽ സംതൃപ്തിയടയുമ്പോഴും നിങ്ങൾ സാമ്പത്തികമായി പിന്നോട്ട് പോകുന്നു എന്ന
തിരിച്ചറിവാണ് ഓരോ നിക്ഷേപകനും ഉണ്ടാവേണ്ടത്.
6. പരിഹാരം
എന്ത്? പണത്തെ
ശാസ്ത്രീയമായി എങ്ങനെ വിന്യസിക്കണം?
എല്ലാ പണവും കൊണ്ടുപോയി ഉയർന്ന പലിശ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന
അപകടകരമായ സൊസൈറ്റികളിൽ ഇടുന്നതിന് പകരം,
പണത്തെ താഴെ പറയുന്ന രീതിയിൽ വിന്യസിക്കുകയാണ് ഒരു പ്രൊഫഷണൽ
നിക്ഷേപകൻ ചെയ്യേണ്ടത്:
[നിങ്ങളുടെ മൊത്തം സമ്പാദ്യം]
│
├──► 1. എമർജൻസി ഫണ്ട് (6 മാസത്തെ
ചെലവ്) ──► നാഷണലൈസ്ഡ് ബാങ്ക് FD
/ സേവിംഗ്സ്
│
├──► 2. അടുത്ത 1-3 വർഷത്തെ
ആവശ്യങ്ങൾ ──► AAA റേറ്റിംഗ്
ഉള്ള ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റുകൾ / ലിക്വിഡ് ഫണ്ടുകൾ
│
└──► 3. ദീർഘകാല സമ്പാദ്യവും പെൻഷനും ──► മ്യൂച്വൽ
ഫണ്ട് SWP / ഇക്വിറ്റി ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ (10-12%
ടാക്സ്-എഫിഷ്യന്റ് റിട്ടേൺ)
- അത്യാവശ്യ ഫണ്ട് ബാങ്കിൽ മാത്രം വെക്കുക:
അടിയന്തര ആവശ്യങ്ങൾക്കുള്ള പണം ലാഭം നോക്കാതെ സുരക്ഷിതമായി
ഷെഡ്യൂൾഡ് ബാങ്കുകളിൽ മാത്രം ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റായി ഇടുക.
- റേറ്റിംഗ് ഇല്ലാത്ത സൊസൈറ്റികളെ പൂർണ്ണമായി ഉപേക്ഷിക്കുക:
അര ശതമാനമോ ഒരു ശതമാനമോ അധിക പലിശയ്ക്ക് വേണ്ടി സ്വന്തം
അധ്വാനഫലം പണയം വെക്കരുത്.
- പണപ്പെരുപ്പത്തെ തോൽപ്പിക്കാൻ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കുക:
വിരമിച്ചവർക്ക് മാസം തോറും കൃത്യമായ വരുമാനം വേണമെങ്കിൽ, സൊസൈറ്റികളിലെ
കൊള്ളപ്പലിശയ്ക്ക് പിന്നാലെ പോകാതെ ശാസ്ത്രീയമായി നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്ന ഹൈബ്രിഡ് / ബാലൻസ്ഡ് അഡ്വാന്റേജ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിന്ന് സിസ്റ്റമാറ്റിക്
വിത്ത്ഡ്രോവൽ പ്ലാൻ (SWP) വഴി പണം
പിൻവലിക്കുക. ഇത് നികുതി വളരെ കുറഞ്ഞതും,
ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ നിങ്ങളുടെ മൂലധനം ഇരട്ടിയാക്കാൻ
സഹായിക്കുന്നതുമാണ്.
പലിശയുടെ മിന്നലാട്ടത്തിൽ കണ്ണ് മഞ്ഞളിക്കരുത്!
സുഹൃത്തുക്കളെ,
മീൻ പിടിക്കാൻ ചൂണ്ടയിൽ കൊളുത്തിവെക്കുന്ന ഇര മാത്രമാണ് 'അധിക
പലിശ'. ആ ഇരയിൽ കൊത്തുമ്പോൾ നമ്മൾ കൊളുത്തിലാണ് ചെന്നു കുടുങ്ങുന്നത്.
ജീവിതകാലം മുഴുവൻ അധ്വാനിച്ചുണ്ടാക്കിയ നിങ്ങളുടെ പെൻഷൻ
കാശും സമ്പാദ്യവും ആരുടെയും വ്യാജ വാഗ്ദാനങ്ങളിൽ കൊണ്ടുപോയി ഹോമിക്കരുത്. കൂടുതൽ
പലിശ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നവരോട് ഉറക്കെ ചോദിക്കുക: "എന്റെ മുതൽ സുരക്ഷിതമായി തിരികെ തരാൻ നിങ്ങൾക്ക് എന്ത് ഗ്യാരണ്ടിയാണുള്ളത്?"
സാമ്പത്തിക അച്ചടക്കവും ജാഗ്രതയുമാണ് ഏറ്റവും വലിയ
സമ്പത്ത്. അറിവോടെ നിക്ഷേപിക്കുക,
സമാധാനത്തോടെ ജീവിക്കുക!
📞 Need Help?
Contact : UDHAYAKUMAR S
AMFI Registered Mutual Fund Distributor (ARN: 313072) & Retd Higher Secondary Teacher
Manappuram , Malayinkeezhu | 📧aplusmutualfundsip@gmail.com | 📱 94470 88946
📍 Thiruvananthapuram, Kerala
📲 Chat on WhatsApp
🌐 Visit Blog
📅 മണി സൺഡേയ്സ് – എല്ലാ ഞായറാഴ്ചയും സാമ്പത്തിക പാഠങ്ങൾ | ലളിതമായ മലയാളത്തിൽ!
📢 Follow for Malayalam Financial Tips
👉 Subscribe to our blog for weekly posts on SIP, Mutual Funds, NPS, and investment planning.
Follow us on Facebook | Instagram | YouTube
#MoneySundays
#FixedDeposits #HighInterestTraps #FinancialLiteracy #CreditRating
#InvestorAwareness #RetirementPlanning #KeralaInvestors #UdhayakumarMFD
